Паника вокруг Nikkei — надолго?

Данный обзор — бесплатное обновление наших прогнозов по фондовым рынкам.

Индекс японского фондового рынка Nikkei 225 вырос на 7% за предыдущий день. При этом до этого почти за один месяц Nikkei упал с отметки 20946 более чем на 3000 пунктов. О чем говорят эти движения?

Прежде, чем искать ответ на этот вопрос, следует посмотреть на долгосрочный график индекса, начиная 1914 г. Исторический максимум по индексу был установлен в 1990 г. и составил 38957 пунктов. Затем Япония перешла к активному кейнсианству: раздула государственные расходы, зарегулировала экономику в надежде на стимулирование экономического роста. Однако рынок решил иначе. Так, за чуть более 10 лет такой политики индекс Nikkei 225 потерял более 80% своей стоимости и рухнул с уровня 38957 до 7603.

Вместе с тем, волновой анализ долгосрочных циклов говорит о том, что Nikkei в течение 5-10 лет сможет установить новый исторический максимум без пробоя минимумов 2009 г. Анализ менее долгосрочных (не вековых) и среднесрочных тенденций подтверждает данное предположение.

Так, с конца 2011 г. развивается третья волна Primary 3, в которой в свою очередь в действии субволна Intermediate (5). Полагаем, что вчерашний резкий рост — это пятая субволна (Minor 5) в пятой Intermediate. Говоря проще и короче, ожидаем, что Nikkei 225 предстоит рост как минимум до уровня 22000. Приоритетная же цель звершения роста — это диапазон 24000-26000. По завершении третьей волны (Primary 3) у вышеуказанных целей начнется коррекционная четвертая (Primary 4). Полагаем, что глубина коррекции будет соответствовать падению 2010-2011 гг. В случае пробой уровня 16320 данный сценарий отменяется.

Вышеизложенный сценарий коррелирует со сценариями по другим индексам, которым предстоит установить новые максимумы перед обвалом.