Стоит ли инвестировать в акции McDonald’s с точки зрения волнового анализа?

Если взглянуть на полулогарифмический график цен на акции McDonald’s (MCD.US на NYSE), то видно, что вот уже более 40 лет компания находится в уверенном бычьем тренде. На линейной же шкале бросается в глаза падение с уровней выше $40 за акцию до $10, которое длилось с 2000 по 2003 гг. Вместе с тем, компания по динамике акций выглядит в целом довольно привлекательной. Но так ли это на самом деле?

MCD.US, линейный график.

Прежде, чем мы перейдем собственно к волновому анализу хотелось бы коротко напомнить о некоторых новостях связанных с компанией. Прежде всего, у McDonald’s уже длительное время падают продажи, в связи с чем она вынуждена снижать цены. Кроме того, новый генеральный директор Стив Истербрук планирует занять порядка $10 миллиардов в следующем году и передать по франшизе (коммерческой концессии) третьим лицам порядка 4000 заведений, принадлежащих компании. Полагаем, что не самые лучшие новости.

Что же говорит волновой анализ? С начала 1970-ых развивается третья волна Cycle III, которая должна вот-вот завершиться.

В вышеуказанной третьей волна в свою очередь развивается пятая волна (Primary 5). Пятерка является импульсом с удлинением первой субволны, что позволяет нам определить диапазон завершения роста.

С учетом вышеизложенного, мы полагаем, что рост завершится в диапазоне 148-171. По достижении данного диапазона начнется коррекция длительностью в 5-10 лет, которая, скорее всего, закончится ниже уровня $40. Таким образом, делать долгосрочные инвестиции в акции McDonald’s с точки зрения волнового анализа не стоит.