Долгосрочные и среднесрочные тенденции на рынке нефти + UPD от 8 марта 2016 г.

Нефть сорта WTI смогла войти в диапазон $36-37 за баррель. Однако путь, который она проделала (краткосрочные движения), немного отличается от того, который мы предполагали, однако это мало что меняет. Как и прежде, мы полагаем, что цены на нефть обоих эталонных сортов развернутся с текущих уровней. При этом по Light sweet мы подошли к очень важному уровню — $37,76 (41,52 по Brent). Если данные уровни будут пробиты, то мы перейдем к альтернативному сценарию, о чем далее.

Цель падения по WTI находится в диапазоне 22-26.

Цель по Brent — диапазон 20-27.

Альтернативные сценарии касаются долгосрочных разметок и прогнозов нефти. Так, предполагается, что уже завершена волна Intermediate (3), следовательно ожидается среднесрочная/долгосрочная коррекция с целью в диапазон 40-55 по WTI и

Альтернативный сценарий по WTI.

Альтернативный сценарий по Brent.

Альтернативные сценарии не очень хорошо сочетаются с настроениями инвесторов. Так, в настоящее время доля быков составляет 46%, что судя по данным последнего года, вполне достаточно для продолжения падения. Нет и соответствующего бычьему рынку фундаментального фона. Полагаем, что он появится лишь после обновления годовых минимумов.

Таким образом, пока не пробиты уровни 37,76 по WTI и 41,53 по Brent в силе остаются основные сценарии с негативными среднесрочными/краткосрочными прогнозами по обоим сортам нефти.

Данная запись является бесплатным обновлением. Если Вы хотите получать регулярные обзоры и прогнозы по нефти сорта Brent, перейдите по ссылке и оставьте заявку.

UPD. 8 марта 2016 г. 10:01 GMT

Нефть сорта WTI пробила уровень $37,76 за баррель, однако это мало что меняет по двум причинам. Во-первых, на высокомаржинальных фьючерсных рынках в редких случаях четвертая волна заходит на ценовую территорию первой. Во-вторых при разметке мы используем т.н. contimuation, т.е. склейку контрактов. Если смотреть апрельский или майский контракты (см. график ниже), то волны Minute i и Minute iv не перехлестываются. Уровень аналогичный 37,76 по майскому контракту — 42,50.

Майский контракт WTI.