Нефть разворачивается

В предыдущем обзоре мы прогнозировали разворот нефти в стороны диапазона 43-48. При этом согласно основному сценарию предполагалось, что черное золото еще раз кольнет минимум перед ростом. Однако нефть пошла по альтернативному сценарию, также представленному в обзоре, и не кольнула уровень 37,76 (не хватило 8 центов).

Рост цен на нефтяные фьючерсы Brent и WTI оказался настолько стремительным, что появилась перспектива длительного коррекционного роста в диапазон 55-63. Насколько подобный сценарий реален и имеются ли какие-либо подтверждения?

Прежде чем перейти к вышеописанному сценарию, мы бы хотели представить все еще основной сценарий (мы уверены, что в скоро времени он перестанет быть таковым и уступит место альтернативному).

Итак, текущий основной сценарий предполагает, что перед началом длительного коррекционного роста нефти предстоит пробить августовский минимум (37,76).

Текущий основной сценарий, согласно которому нефть сначала войдет в диапазон 35-37, а затем начнет длительную коррекцию с целью в диапазоне 55-63.

После обновления августовского минимума и завершения падения (предположительно в диапазоне 35-37) развитие событий будет похоже на альтернативный сценарий, о котором речь пойдет далее. При этом если нефть сможет пробить уровень $48,32 за баррель или если коррекция слишком затянется во времени, данный сценарий станет маловероятным, а пробой 51,21 отменит его полностью.

Таким образом, при пробое уровня 48,32 альтернативный сценарий станет основным, а при пробое 51,21 — единственным.

Что же собой представляет основной сценарий? Еще раз оговоримся, что данный сценарий назван альтернативным весьма условно. Динамика роста последней недели и сентимент его полностью подтверждают.

Данный сценарий предполагает, что от уровня 37,76 началась глобальная боковая коррекция. Иными словами в течение относительно длительного времени (6-18 месяцев) нефть будет стремиться в диапазон 55-63.

Текущий условно альтернативный сценарий.

После завершения ожидаемой длительной коррекции в диапазоне 55-63, начнется обвал и цена на нефть сорта WTI упадет ниже $33 за баррель. Вероятно, это падение завершится в диапазоне 25-30.

Напомним, что похожие сценарии были представлены нами 18 марта и 23 января 2015 г.

Аналогичная картина и по нефти сорта Brent (см. следующий график), обзоры по которому публикуются по платной подписке.

График публикуется в рамках бесплатного обновления.

Как уже говорилось выше, настроения инвесторов подтверждают текущий условно альтернативный сценарий. Так, в начале мая доля быков превышала 85%, затем она рухнула и с начала июля держалась ниже 20%. В настоящее время их [быков] 24%.

На разворот также указывает циклический анализ нефти. Так, ранее мы писали, что с 24 июля по 2 октября 2015 г. ожидаются минимумы недельного цикла по нефти. До закрытия данного окна осталось 5 недель. При этом, если минимумы были показаны на этой неделе, то окно уже закрыто и нас ожидает рост. Анализ торгового цикла указывает на закрытие окна недельного цикла и на начало роста.