2 512В последнее время о золотом стандарте говорят политики. Не те, что австрийцы и либертарианцы, а те, что не обделены вниманием прессы.
А началось все с того, что швейцарский parliament решил parlare поговорить о введении золотого франка* параллельно мусору фиатному франку. И не удивительно, что парларят на эту темы депутаты от SVP (швейцарской народной партии), той самой, которая хочет запретить строительство минаретов. В целом партия придерживается последовательно правых позиция и требование о валютной конкуренции тому лишнее доказательство.
Одними швейцарцами дело не ограничивается, недавно кандидат в президенты США Мит Ромни пообещал восстановить комиссию по золотому стандарту и вернуть США к нему при возможности. Я пока настроен скептически, т.к. Ромни не Рон Пол, он человек мейнстрима, а мейнстриму золотой стандарт не нужен. Хотя, бывает всякое, посмотрим насколько у этого мормона слова расходятся с делами.
Хотелось бы верить, что политики люди разумные и все сделают, вернут рынку/обществу награбленное и оставят в покое, но так не бывает, все придется делать самим. Спасение утопающих — дело рук самих утопающих. Надо не только спастись, но и топивших утопить — невидимой рукой рынка взять за шкирку и выкинуть в море.
Так или иначе человечество вновь придет к золотому стандарту. Развивая мысль Степана Демуры (см. архив РБК Рынки).
Как это произойдет?
Доходности по 30-летним казначейским облигациям вырастут, соответственно цены на них упадут. Посмотрим на график.
Первое время этого роста раскореляции не будет, т.е. фондовый рынок будет расти (см. следующий обзор по SnP) вместе с ростом доходности, но в один прекрасный момент акции начнут падать, а доходность продолжит свой рост. Инвесторы будут искать тихую гавань, а т.к. казначеек уже не будет (США захлебнутся от долгов), то останется золото (и в меньшей степени серебро). Если этот прекрасный момент не настанет в 2013, то придется ждать до 2017 года.
На 2017 указывает незавершенность волны B Primary. Полагаю, что доходность сходит вниз к 1.5-1.18 до конца года вместе с рынками.
Глава ФРБ Чикаго уже призывает к QE3. Однако, беда в том, что QE не поможет, сентимент у потребителя не тот, люди снижают расходы и увеличивают накопления. Выбить из этого сентимента трудно и рискованно, т.к. гиперинфляция штука опасная и монетарными властями мало контролируемая. Эти безумцы и на это способны. Гиперинфляция также поднимет цены на золото в небеса.
Таким образом на рынке сложится классическая ситуация: финансовые рынки будут падать, а товарные вертикально расти. Страх поднимет цены на товары (не на все) вверх. Главными товарам будут золото и серебро, в большей степени, конечно, золото.
Ошеломляющая ситуация: дефляция в долларе и резкий рост цен на золото.
Посмотрим на график золота. Есть два сценария: безумный и очен безумный.
Первый сценарий. Цель — 15000 долларов за тройску унцию. На графике я отметил волну (2) Intermediate как завершенную, но полагаю, что мы сходим вниз на 1400.
Трешка доходит до 4,500-6,000 к 2016 году, далее идет относительно неглубокая коррекция, после которой финальный вынос на 15,000+ и фактическое установление золотого стандарта. Фактическое в том смысле, что рынок сам, без политических сил переходит на расчеты золотом и серебром (в качестве вспомогательного монетарного металла).
Второй сценарий. Не 15,000, а 50,000-60,000. На Уровне 1920 закончилась волна 1 Primary, сейчас мы в двойке с целью 1200. После этого будет взята отметка 11,000 к 2016 году.
Я думаю, что взятие даже 10,000 до 2016 будет означать поход на 50,000…
Кто-то посмеется, смехуна отошлю к недельному сенттименту по золоту
Ниже 40% он не падает, даже в 2009 он был больше.
*что примечательно, это валюта с золотым содержанием в 0.29 грамма, имела хождение до 2003 года.
ВКонтакте
Facebook
Twitter